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【第104期】スワップコース

セミナーの特徴

  • 金利の基礎知識から始まり、スワップ・ポジションの時価評価、リスク管理まで体系立ったプログラムにより、初学者の方でもエキスパートに養成するカリキュラム編成を行っております。
  • 従来的なスワッププライシングのみならず、OISディスカウントなど近時話題になっているテーマや、CVAなどリスク管理周辺の話題も取り上げ、実務の先端の動きにも対応できるカリキュラムとしております。
  • 実際の商品例、ケーススタディ、パソコン演習を取り入れた実践的教育を行ないます。パソコン演習では、実際の金利データを用いて、すぐに現場で使える手法を学ぶことができます。

受講対象者

  • リスク管理担当者、融資業務担当者、企業財務担当者、スワップディーラー、 金融商品担当者、金融システム担当者、金融理論研究者、公認会計士、弁護士 並びに今後これらを目指すビジネスパーソンに適したコースです。

実施スケジュール

日 程/担当講師
  1. 12016年10月14日(金) / 今井
  2. 22016年10月27日(木) / 今井
  3. 32016年11月10日(木) / 今井
  4. 42016年11月24日(木) / 今井
  5. 52016年12月 8日(木) / 今井
  6. 62016年12月15日(木) / 田渕
  7. 72017年 1月12日(木) / 田渕
  8. 82017年 1月26日(木) / 田渕
  9. 92017年 2月10日(金) / 田渕
  10. 102017年 2月23日(木) / 田渕
  11. 112017年 3月 9日(木) /(試験)
時 間 18時00分 ~ 21時00分
定 員 25名
会 場 シグマベイスキャピタル株式会社 教室
東京都中央区日本橋茅場町2-9-8 茅場町第2平和ビル 3階
アクセス 東京メトロ 東西線・日比谷線「茅場町」駅下車 2番出口より徒歩1分
東京メトロ 日比谷線「八丁堀」駅 徒歩4分
東京メトロ 銀座線・東西線、都営地下鉄 浅草線「日本橋」駅 徒歩8分
詳しい地図はこちら(新しいウィンドウが開きます)
備考 第1回(10/14)、第9回(2/10)は金曜日での実施となります。
2週連続での実施となる回(第5回~第6回)があります。
ご注意ください。

講師

今井 孝雄 シグマベイスキャピタル株式会社 取締役 研究開発部長

田渕 直也 シグマベイスキャピタル株式会社 特別研究員フェロー

講師のプロフィールは、こちらをご覧ください。

カリキュラム

【第1回~第5回】 基本知識編

第1回 スワップの基礎知識/債券数理 (1)

1.スワップ取引の概要、テクニカル・タームの説明など
2.複利計算、連続複利、利回り、ゼロ・レート、フォワード・レートなど

第2回 債券数理 (2)/スワップ評価の基本 (1)

1.現在価値とディスカウント・ファクター
2.割引債と利付債の関係
3.Boot Strap 法
4.スワップ評価の考え方

第3回 スワップ評価の基本 (2)

1.LIBOR・スワップレートによる金利体系
2.同金利体系によるディスカウント・ファクター構築
3.既存スワップの評価
4.LIBOR の現在価値の考え方

第4回 スワップ評価の基本 (3)

1.インプライド・フォワード・レートによる LIBOR の現在価値評価
2.フォワード・スワップのプライシング
3.異通貨間のスワップ
4.為替先物によるヘッジと通貨スワップによるヘッジ

第5回 スワップ評価実務

1.補間技法(線形補間、スプライン補間)
2.より実務的なスワップ評価演習

【第6回~第10回】 実務・応用編

第6回 スワップ取引の市場リスク管理

1.為替エクスポージャー
2.金利リスクを表す指標
  デュレーション、ベーシスポイントバリュー(BPV)
3.グリッドポイントセンシティビティー(GPS)
4.Value at Risk の考え方
  共分散法、モンテカルロ法、ヒストリカル法
5.ポートフォリオのリスクヘッジ
  ベーシスリスク、マクロヘッジ

第7回 スワップ取引の信用リスク

1.カウンターパーティー・クレジット・リスク
2.信用エクスポージャー
  カレント・エクスポージャー、ポテンシャル・エクスポージャー、
  期待エクスポージャーとPFE
3.担保契約(CSA)、清算機関への集中化
4.CVA(Credit Valuation Adjustments)の基本概念と計算方法
5.CVAリスクのヘッジ
  クレジットデフォルトスワップ(CDS)

第8回 スワップ取引の評価の精緻化

1.OIS(オーバーナイト・インデックス・スワップ)
2.OISディスカウント
3.テナーベーシス
4.通貨ベーシス
5.金融危機後のスワップ評価方法

第9回 金利オプションの概要

1.オプション取引の基礎
2.金利オプションの種類
  キャップ・フロア、スワップション、債券オプション、先物オプション
3.金利オプションの理論価格計算の基礎
  ブラックモデルとパス依存型、マルチコーラブルスワップの価値計算、
  モンテカルロ・シミュレーション、イールドカーブモデル
4.ボラティリティーについて
5.オプションのリスク管理
  デルタ、ガンマ、ベガ、セータ

第10回 その他のスワップ取引

1.コンスタント・マチュリティ・スワップ(CMS)
  コンベクシティ・アジャストメント
2.コモディティスワップ
3.エクイティスワップ
4.仕組債
  どのように組成するか、主な商品タイプ

第11回 スワップコース シグマ1級検定試験

※カリキュラム内容は一部変更になる場合がありますので、あらかじめご了承ください。

受講料

378,000円(税込)

※専門科を初めて受講される方は、入学金「10,800円(税込)」が必要となります。

【割引料金のご案内】

  • ・入学金、受講料とも、各種特典をご用意しています。
     詳しくは こちらのページ をご覧ください。
  • ・下記Web申し込みフォームから、お支払方法「クレジットカード」を選択してお申し込みいただいた方には、入学金を免除いたします。(Webお申し込み特典)

お申し込み方法

WEB申込

下記申込みフォームに必要事項を入力し、送信してください。
(お申し込みボタンを押すと、新しいウィンドウまたはタブが開きます。)
送信されますと、弊社より確認メールが届きます。

スワップコース お申込み

FAX申込

申込書をダウンロードし、印刷したものにご記入の上、弊社までFAXしてください。
 FAX: 03-3665-8192

通学制スクール 申込書ダウンロード (PDF)

お申込みに関する注意事項

  • 定員になり次第、受け付けを終了いたします。
  • 一定の人数に達しない場合は、中止になる可能性があります。開講日の1週間前に中止の旨をご連絡しますので、ご了承ください。中止の場合、お支払方法「クレジットカード」でお申し込みの方には、受講料を返金いたします。
  • 実施日の1週間前までに、一定数以上の参加が見込まれることが開講決定の目安となります。
  • 法人のお客様の場合、お客様内部での承認や派遣者(受講者)の調整が必要等の理由で、開講日1週間前までに正式なお申込が出来ない場合には、事前にその旨をご連絡いただければ予約者としてお席を確保させていただきます。
  • お支払方法「銀行振込」でお申し込みの方には、開催確定後、入学金および受講料の請求書をお送り致しますので、開講日前日までにお支払いください。