＜半日集中＞ポートフォリオの信用リスク管理と投資戦略

～クレジット投資戦略／管理の基礎からExcelの実装まで～

【開催日】　2016年 6月 6日（月）　12:30～17:00
【受講料】　32,400 円（税込）

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セミナーの特徴

投資銀行、機関投資家、金融機関、保険会社、事業会社などが保有する融資や債券ポートフォリオの信用リスクの計量化ならびに、リスク管理のためのクレジット・デリバティブ取引の実務的活用について解説します。また、投資適格債からハイイールド債に至るクレジット投資の考え方や社債スプレッドやCDSプレミアムの変動に着目した様々なクレジット投資戦略手法を取り上げ、各々の投資戦略の考え方、具体的な投資戦略の組み方、収益シミュレーションの実務的活用についても解説します。

本セミナーの内容はすべて、投資銀行、年金・共済、資産運用機関、金融機関、保険会社、IT企業、監査法人、コンサルティング会社などのリスク管理／分析業務や監査業務でも活用できます。

本セミナーではインタラクティブな解説を心がけます。Excel演習を適宜取り入れ、基礎から応用レベルの知識と技術を実践的・体感的に理解してもらいながら、応用力･実践力を身につけていただきます。

実施スケジュール

日程	2016年 6月 6日（月）
時間	12時30分～ 17時00分
定員	25名（先着順。定員を超えた場合、お申込順で締め切らせて頂きます）
会場	シグマベイスキャピタル株式会社　教室
アクセス	東京メトロ　東西線・日比谷線「茅場町」駅下車 6番・12番出口より徒歩1分詳しい地図はこちら（新しいウィンドウが開きます）

講師

小林　武

名古屋商科大学経済学部・同大学院マネジメント研究科教授

慶應義塾大学商学部卒。ファイナンス修士（フランスグランゼコールHEC経営大学院）。博士（経営学、筑波大学大学院ビジネス科学研究科）。

20年以上にわたり、東京銀行、格付投資情報センター、バークレイズ・グローバル・インベスターズ、三菱UFJモルガンスタンレー証券、NSフィナンシャルマネジメントコンサルティング（新日鉄住金ソリューションズ子会社）にて信用リスク管理、企業評価、資産運用、リサーチ業務等に従事。名古屋商科大学および大学院にてファイナンス、金融論、金融政策論、マクロ経済学の講義を担当。京都大学経済研究所・滋賀大学経済学部・筑波大学ビジネス科学研究科にて非常勤講師を兼務。

研究分野は資産価格評価モデル、応用計量経済学。

弊社通学制スクール・専門科「クレジットリスク分析コース」講師。

主な論文

・"Term Structure of Credit Spreads and the Macroeconomy in Japan: A Global Factor Approach"
　(Procedia Economics and Finance Volume 30, 2015)
・「本邦社債スプレッドの期間構造と予測：Nelson-Siegel モデルを用いた実証分析」
　『現代ファイナンス』No. 31, 2012年

カリキュラム

リスク計量化の考え方とバーゼル規制のフレームワーク
VaR、期待ショートフォール等　＜参考書籍＝森平･第１章＞
デフォルト相関の分析
ファクター感応度など　＜参考書籍＝森平･第６章＞
ポートフォリオの信用リスク管理
企業資産価値モデル、損失分布、モンテカルロ・シミュレーションの実装等
＜参考書籍＝森平･第７章＞
デリバティブによるリスク管理
CDS、CVAなど
クレジット戦略
・投資適格・ハイ・イールド債投資の考え方
・社債スプレッド予測モデルに基づくタクティカルアセットアロケーション
・株価情報を用いた社債スプレッドのフェアバリュー戦略
・個別CDSのロングショート戦略
・社債スプレッドの期間構造の変化に着目した投資戦略

※カリキュラム内容は一部変更になる場合がありますので、あらかじめご了承ください。

※カリキュラム内容をカバーしたパワーポイント資料とExcel資料を当日配布します。

参考資料

金融工学、確率統計、確率過程についての事前知識は不要ですが、下記資料に事前に目を通しておくと学習効果がアップします。

参考サイト

・シグマインベストメントスクール「エクセルを使ったモンテカルロ・シミュレーション」
・シグマインベストメントスクール「金融エンジニアリング　キーワード解説」
・松原　望「確率論の入門基礎」（http://www.qmss.jp/prob/）
・松原　望「基礎統計ワークショップ」（http://www.qmss.jp/e-stat/）

参考書籍

・森平爽一郎『信用リスクの測定と管理：Excelで学ぶモデリング』（Excel CD-ROM付き）の1, 6, 7章
・森平爽一郎『金融リスクマネジメント入門』（日経文庫）

受講料

32,400 円（税込）

お申し込み方法

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下記申込みフォームに必要事項を入力し、送信してください。
（お申し込みボタンを押すと、新しいウィンドウまたはタブが開きます。）
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送信されますと、弊社より確認メールが届きます。

セミナー　お申込み

6月 6日（月）　12:30～17:00

お申込みに関する注意事項

定員になり次第、受け付けを終了いたします。
お申込み状況により、延期または中止になる可能性があります。
開講前に中止の旨をご連絡しますので、ご了承ください。
受講料をお支払い済みの方には、受講料を返金いたします。
セミナーの開催確定後、その旨のご連絡と併せ「受講証」「請求書（希望された方）」をメールにてお送りします。
お支払方法「銀行振込」でお申し込みの方には、開催確定後、受講料の請求書をお送り致しますので、所定の金額を全納してください。
※原則、実施日までにお振込をお願い致します。ただし、法人でお支払いの場合は、御社の「締め・支払い」規程に基づき、受講料をお振込頂ければ構いません。
セミナー当日は、「受講証」を必ずご持参ください。

お申込みに関するお問合せ

　電話番号：03-3665-8191