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【太陽光発電M&A・2】
太陽光セカンダリ案件のデューデリジェンスの実務

~ 財務、技術的、バリュエーションの手法を解説 ~

【開催日】 2017年8月28日(月) 13:00~16:00
【受講料】 32,400 円(税込)

セミナーの特徴

 太陽光発電所(以下PV)の運転開始後の売買マーケットが形成されようとしています。ファイナンス環境が整備されたため、東証インフラファンドや私募ファンドを中心とした買手の購入意欲が強く、売買手続きのスピードが要求されています。デューデリジェンスを素早く終了させ、バリュエーションのスピードがそのまま購入可能性を高めることに繋がります。本セミナーでは、デューデリジェンスのポイントを1つ1つ自分で考えることで、判断の経験値を高め、バリュエーションを素早く完了させることを目的としています。
 内容としては、財務デューデリジェンスのなかでキャッシュフロー項目の1つ1つを精査し、最終的にはROEを導き出すことを目的としています。技術デューデリジェンスでは案件のリスクを事前に把握し、デューデリジェンス実施者への指示書を作成します。本セミナーでは、そのレポートを読み解いてそのリスクをどのように整理し、キャッシュフローにどのように反映させるのかを学びます。最後に、実際の事例でバリュエーションを実施し、経験値を高めます。

こんな方におすすめ

  • 太陽光発電開発事業者
  • 機関投資家
  • 金融機関の方

実施スケジュール

日 程 2017年8月28日(月) 13:00~16:00
※開始時刻の30分前より入場できます。
定 員 25名
(先着順。定員を超えた場合、お申込順で締め切らせて頂きます)
会 場 シグマベイスキャピタル株式会社 教室
東京都中央区日本橋茅場町2-9-8 茅場町第2平和ビル 3階
アクセス 東京メトロ 東西線・日比谷線「茅場町」駅下車 2番出口より徒歩1分
東京メトロ 日比谷線「八丁堀」駅 徒歩4分
東京メトロ 銀座線・東西線、都営地下鉄 浅草線「日本橋」駅 徒歩8分
詳しい地図はこちら(新しいウィンドウが開きます)

講師

大串 卓矢
株式会社スマートエナジー 代表取締役社長
水力発電、太陽光発電、バイオマス発電の開発に携わり、25件の再エネ開発を務めた。現在はO&M事業に注力し、運転開始済みの案件の問題解決に従事している。セカンダリー取引においても、 デューデリジェンスの実施、リスクの発見と解決策の立案を行なっている。
1992年 東京大学農学部卒業
1995年 公認会計士登録
2012年 第3種電気主任技術者登録
1993年 中央監査法人勤務、1998年環境ビジネスを監査法人内でスタートアップ
1999年 国連認証審査機関を設立させ業務統括取締役就任、日本公認会計士協会排出量取引委員会委員長就任
2005年 起業、同年METICO2国内クレジット制度準備委員会事務局長、 CO2審査機関協会初代会長等を務める

主な著書

  • ・「排出権取引の実務」(中央経済社)
  • ・「温対法と省エネ法」((財)省エネルギーセンター)
  • ・「時価評価をプラス化する企業会計実務」(清文社)

カリキュラム

  • セカンダリーマーケットの動向
    (a)PVマーケット概観
    (b)PV取引事例と事例から読み解く動向
    (c)PV開発動向とエリア別特徴

  • 財務デューデリジェンス
    (a)キャッシュフロー表の作成
    (b)実績キャッシュフローと計画キャッシュフローの乖離分析
    (c)資金調達コストを考慮したROEの計算
    (d)リスクプレミアム
    (e)技術デューデリジェンスレポートの読み方
    (f)抑制リスク

  • 技術・法的デューデリジェンス
    (a)3点セットの事実確認
    (b)土地のデューデリジェンス、法面検査、地耐力
    (c)PVモジュールのデューデリジェンス
    (d)AC設備のデューデリジェンス
    (e)O&M契約の内容のデューデリジェンス
    (f)イベント録のデューデリジェンス
    (g)保険分野のデューデリジェンス
    (h)フィールドで技術者でない者が何を見るか

  • バリュエーション実務
    (a)バリュエーションの方法
    (b)取引事例の傾向
    (c)キャッシュフローの作成
    (d)計画値と実績値の乖離反映
    (e)資金調達コストについて
    (f)税金計算
    (g)バリューアップ
    (h)リスクプレミアム値
    (i)設計ミス、建設ミスの瑕疵担保責任の反映
    (j)ストライクプライスの決定

※カリキュラム内容は一部変更になる場合がありますので、あらかじめご了承ください。

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受講料

32,400 円(税込)

【割引料金のご案内】
・法人のお客様からのお申し込みで、同一法人より2名以上同時派遣される場合、1名あたりの受講料は1割引の「29,160円(税込)」とさせて頂きます。 備考欄に同時申込者の氏名をご記入の上、送信してください。
・お支払い方法「クレジットカード」でお申し込みの方には、割引条件を満たすことを弊社が確認した後、差額分を返金いたします。

お申し込み方法

WEB申込

下記申込みフォームに必要事項を入力し、送信してください。
(お申し込みボタンを押すと、新しいウィンドウまたはタブが開きます。)
送信されますと、弊社より確認メールが届きます。

セミナー お申込み

8月28日(月) 13:00~16:00

お申込みに関する注意事項

  • 定員になり次第、受け付けを終了いたします。
  • お申込み状況により、延期または中止になる可能性があります。
    開講前に中止の旨をご連絡しますので、ご了承ください。
    受講料をお支払い済みの方には、受講料を返金いたします。
  • セミナーの開催確定後、その旨のご連絡と併せ「受講証」「請求書(希望された方)」をメールにてお送りします。
  • お支払方法「銀行振込」でお申し込みの方には、開催確定後、受講料の請求書をお送り致しますので、所定の金額を全納してください。
    ※原則、実施日までにお振込をお願い致します。ただし、法人でお支払いの場合は、御社の「締め・支払い」規程に基づき、受講料をお振込頂ければ構いません。
  • セミナー当日は、「受講証」を必ずご持参ください。
  • 開催前日および当日のキャンセルはお受けしかねます。予めご了承ください。

お申込みに関するお問合せ

電話番号:03-3665-8191