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実務家のための マルチンゲールアプローチ入門

~ デリバティブ価格理論の本質をマスターする ~

【開催日・全2回】 2017年 3月 3日(金)、10日(金) 13:30~16:30
【受講料】 60,000 円から(税込)

セミナーの特徴

デリバティブ価格理論の本質は、無裁定を前提とするならば、資産価格をある基準資産で割った値がマルチンゲール(期待値の値が常に現在の値に等しい)になるというものです。

実はこの結論からほぼすぐに、デリバティブ価格を求める一般式が出てきます。そしてこの結果をまさに“魔法の杖”のように使って、あらゆる問題が解決されます(マルチンゲールアプローチ)。しかし、こういったデリバティブ価格理論の本質は、意外なほど実務家に理解されていません。

今回のセミナーでは、世評の高い近著「マルチンゲールアプローチ入門」(近代科学社刊)の著者であり、弊社通学制スクール・研究科「金利モデルコース」の講師でもある 村上 秀記 氏が、長年のデリバティブ実務経験を裏付けとして、上記のようなデリバティブ価格理論の本質を、必要最低限の数学的補足も加えつつ解説します。

ポイントを的確に掴めば、意外なほどデリバティブ価格理論は分かりやすく、そして実務的にも強力・有用な理論であることを改めてご理解いただけると思います。そしてそのポイント(つまりマルチンゲール理論)は院生レベルの高度な数学的知識が無くても、十分に直観的な理解が可能であり、そしていったん理論の使い方さえ修得すれば、種々の問題に対処することができるようになります。

デリバティブ価格理論をこれから学ぼうとする人、なかなか勉強が進まない人などは是非ご受講ください。

きっと「目からウロコが落ちる」セミナーとなるでしょう。

  • デリバティブ価格理論の本質であるマルチンゲール理論を、その利用法ということに主眼を置いて、実務的視点から丁寧に解説致します。
  • マルチンゲール理論の厳密な理解には高度な数学的素養が必要となりますが、本セミナーでは、細々とした数学的議論を延々と展開するようなことはせず、理論の本質、具体的な実務への展開を分かりやすく説明します。
  • とはいえ、デリバティブ価格理論の理解には最低限の数学的知識は必要になります。ギルザノフの定理、伊藤の定理といった勘所となる数学的知識については、大学教養過程レベルまでの数学的知識を前提に、具体的にどのように使われるかという点を中心に分かりやすく説明します。
  • 講師は、長年にわたり、外資系金融機関においてデリバティブのトレーダーを務め、実務にも精通しています。どのような理論がどのように実務で使われるかということを熟知した上で、「真に使える」デリバティブ価格理論を習得するための最短ルートを提示します。
  • 講義には、村上氏の近刊「マルチンゲールアプローチ入門」(近代科学社刊)を利用します。別途講義資料を用意しますが、受講される方は補助資料書籍として同書をご用意いただく必要があります。
    お持ちでない方は書籍込みの受講料をお支払いただければ弊社から当日お渡しします。

受講対象者

  • 実務で役に立つデリバティブ価格理論を効率的に学びたい実務家の方
  • ある程度デリバティブ理論の勉強を進めたものの、複雑な理論間のつながり等が分からず、理論の本質の整理を必要とされている方
  • その他、デリバティブ価格理論を理解したいと考えているが、数学的知識が不十分なため勉強が思うように進まない方や、これからデリバティブを学ぶために全体像を把握をしておきたい、といった方など、デリバティブを深く学びたいというニーズを持つすべての方にお薦めします。

実施スケジュール

日 程 ※全2回
  1. 12017年 3月 3日(金) 13:30~16:30
  2. 22017年 3月10日(金) 13:30~16:30
定 員 25名
(先着順。定員を超えた場合、お申込順で締め切らせて頂きます)
会 場 シグマベイスキャピタル株式会社 教室
東京都中央区日本橋茅場町2-9-8 茅場町第2平和ビル 3階
アクセス 東京メトロ 東西線・日比谷線「茅場町」駅下車 2番出口より徒歩1分
東京メトロ 日比谷線「八丁堀」駅 徒歩4分
東京メトロ 銀座線・東西線、都営地下鉄 浅草線「日本橋」駅 徒歩8分
詳しい地図はこちら(新しいウィンドウが開きます)

講師

村上 秀記

横浜国立大学 成長戦略研究センター客員教授、経済学博士

元メリルリンチ証券マネージング・ディレクター、19年にわたる金利・為替デリバティブトレーダー、ストラクチャリングの経験を経て現職。

1987年 横浜国立大学経済学部卒業。一橋大学大学院国際企業戦略研究科修士課程修了。横浜国立大学国際社会科学研究科博士課程修了。

弊社研究科「金利モデルコース」講師を務める。


主な著書

  • ・「マルチンゲールアプローチ入門」(近代科学社)

「マルチンゲールアプローチ入門」紹介(amazon.co.jp へのリンク)

カリキュラム

第1回

・デリバティブ価格理論の歴史・概観
・市場の設定(Black-Scholes の世界)
・資産価格の基本定理
・マルチンゲールアプローチの概要
・株価のモデリングとブラウン運動
・Black-Scholes 式の導出 … First Attack

第2回

・伊藤の公式
・ギルザノフの定理
・色々な株価モデルの表現と、その関係
・マルチンゲールアプローチによるBS式の導出
・ニューメレールの変換
・Black-Scholes 式の導出 … Second Attack
・フォワード・メジヤーについて

※カリキュラム内容は一部変更になる場合がありますので、あらかじめご了承ください。

books 本連続セミナーの補助資料書籍(テキスト)
 「マルチンゲールアプローチ入門」(近代科学社)
 定価:3,700円(税別)

受講料

補助資料書籍(テキスト)の有無により、受講料が異なります。

「書籍あり」コースをお申し込みの方には、第1回講義時、上記の補助資料書籍を教室にてお渡しします。

準備の都合上、「書籍あり」コースは 2月24日(金)までにお申込みください。

書籍なし(書籍をお持ちの方)   60,000円(税込)
書籍あり(書籍をお持ちでない方) 64,000円(税込)

【割引料金のご案内】

  • ・弊社の専門科コースを終了された方は、上記価格の1割引にあたる「54,000円(税込)」または「57,600円(税込)」で受講できます。該当する方は、お申し込みフォームの備考欄に、受講された専門科コース名をご記入ください。
  • ・同一法人より2名以上同時派遣される場合、1名あたりの受講料は1割引の料金とさせて頂きます。
  • ・お支払い方法「クレジットカード」でお申し込みの方には、割引条件を満たすことを弊社が確認した後、差額分を返金いたします。

お申し込み方法

WEB申込

下記申込みフォームに必要事項を入力し、送信してください。
(お申し込みボタンを押すと、新しいウィンドウまたはタブが開きます。)
書籍の有無をご確認のうえ、以下のボタンを押してください。
送信されますと、弊社より確認メールが届きます。

書籍をお持ちの方はこちら

実務家のための マルチンゲールアプローチ入門
お申込み(書籍なし)

書籍をお持ちでない方はこちら

実務家のための マルチンゲールアプローチ入門
お申込み(書籍あり)

お申込みに関する注意事項

  • 定員になり次第、受け付けを終了いたします。
  • お申込み状況により、延期または中止になる可能性があります。
    開講前に中止の旨をご連絡しますので、ご了承ください。
    受講料をお支払い済みの方には、受講料を返金いたします。
  • セミナーの開催確定後、その旨のご連絡と併せ「受講証」「請求書(希望された方)」をメールにてお送りします。
  • お支払方法「銀行振込」でお申し込みの方には、開催確定後、受講料の請求書をお送り致しますので、所定の金額を全納してください。
    ※原則、実施日までにお振込をお願い致します。ただし、法人でお支払いの場合は、御社の「締め・支払い」規程に基づき、受講料をお振込頂ければ構いません。
  • 開催前日および当日のキャンセルはお受けしかねます。予めご了承ください。

お申込みに関するお問合せ

 電話番号:03-3665-8191