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リスク管理ワークショップ by 田渕直也

図解とExcelで学ぶデリバティブ実務のすべて

~ 資産価格評価の基礎からCVAリスク/マルチカーブまで ~

【開催日・全2回】 2018年 2月28日(水)~ 3月 7日(水)
【受講料】 81,000 円(税込)

ワークショップの特徴

 最もわかりやすいデリバティブ理論と実務の本として著名な『デリバティブのすべて』(日本実業出版社)の著者の田渕直也氏から、 デリバティブとリスク管理の基本からその応用への流れをEXCELを活用しながら実践に役立つよう解説してもらいます。
 1日目は、フォワード、スワップなどデリバティブ・キャッシュフローの評価、ブラック・ショールズ・モデルやモンテカルロ・シミュレーションを用いた オプションのプライシングなど、基礎的な概念から実践的な計算方法まで幅広く解説していきます。
 2日目は、デリバティブ取引に伴うマーケットリスク、カウンターパーティ・クレジットリスク(CVAリスクを含む)の管理方法を取り上げるとともに、 OISディスカウントとマルチカーブ構築について解説します。また、バーゼル規制強化、マイナス金利の影響など、最新の動向についても織り込んだ内容となっています。
 デリバティブ評価とリスク管理の基本と応用の計算がExcelでできるようになることを目指します。

こんな方におすすめ

  • 総合商社、電力・ガス会社、金融・保険、年金・共済、IT会社、監査法人、コンサルティング会社、シンクタンク、官公庁、独立行政法人にお勤めの方
  • デリバティブ/リスク管理を実務に即して習得したい方

実施スケジュール

日 程
  1. 12018年 2月28日(水) 9:30~16:30(6時間)
  2. 22018年 3月 7日(水) 9:30~16:30(6時間)
※全2回
※開始時刻の30分前より、入場できます。
定 員 25名
(先着順。定員を超えた場合、お申込順で締め切らせて頂きます)
会 場 シグマベイスキャピタル株式会社 教室
東京都中央区日本橋茅場町2-9-8 茅場町第2平和ビル 3階
アクセス 東京メトロ 東西線・日比谷線「茅場町」駅下車 2番出口より徒歩1分
東京メトロ 日比谷線「八丁堀」駅 徒歩4分
東京メトロ 銀座線・東西線、都営地下鉄 浅草線「日本橋」駅 徒歩8分

講師

講師写真 田渕 直也
シグマベイスキャピタル株式会社 研究開発部 特別研究員フェロー
株式会社ミリタス・フィナンシャル・コンサルティング   代表取締役社長/金融アナリスト

1963年生まれ。1985年一橋大学経済学部卒。同年、日本長期信用銀行入行。デリバティブ・ディーリング、商品開発業務に従事後、同行海外証券子会社である長銀インターナショナル(ロンドン)に出向し、デリバティブ・ディーリングデスクのチーフ歴任。 その後、UFJパートナーズ投信(現三菱UFJ投信)のファンドマネージャーとして、運用業務に従事後、株式会社ミリタス・フィナンシャル・コンサルティング設立、現在に至る。

books 主な著書

  • ・『入門実践金融 デリバティブのすべて』(日本実業出版社、2012)
  • ・『カラー図解でわかる金融工学「超」入門 投資のプロがやさしく教えるデリバティブ&リスク管理の考え方(サイエンス・アイ新書)』(SBクリエイティブ、2015)
  • ・『最強の教養 不確実性超入門』(ディスカヴァー・トゥエンティワン、2016)
ほか多数。

カリキュラム

第1回 入門編

  • デリバティブの基本
  • ・デリバティブの全体像
    ・フォワード取引、スワップ取引
    ・クレジット・デリバティブ
    ・オプション取引と様々な仕組み商品
  • フォワード/スワップ価格評価
  • ・アービトラージ・フリーの原則とキャッシュフローの評価
    ・フォワードレートの計算とその意味
    ・キャッシュフローの変換
    ・通貨スワップの計算
    ・CDSとデフォルト確率
    ・マイナス金利とスワップ評価上の課題
  • オプション評価の理論
  • ・オプションの価格計算の考え方
    ・GBM(幾何ブラウン運動)と対数正規分布
    ・ブラック=ショールズ・モデル
    ・金利オプションの評価
    ・解析解と数値計算
    ・モンテカルロ・シミュレーションによる数値計算
    ・マイナス金利とオプション評価の実際
    ・仕組債の組成

第2回 応用編

  • センシティビティによるリスク計測とヘッジ
  • ・センシティビティによるリスク計測とヘッジの考え方
    ・オプションのリスク
    ・エキゾチック商品のリスクヘッジ
  • マーケットリスク管理
  • ・分散共分散法による市場VaRの計測
    ・VaR計測手法の比較
    ・VaRと期待ショートフォールの限界とリスク管理の高度化
  • カウンターパーティ・クレジットリスクの管理
  • ・OTCデリバティブにおけるカウンターパーティ・クレジットリスク
    ・CVAの計測とCVAリスクのヘッジ
    ・信用リスク削減手段とCCPへの清算集中、証拠金規制
    ・信用VaRの計測手法、バシチェック・フォーミュラとクレジット・メトリクス
    ・格付遷移行列とモンテカルロ・シミュレーションによる信用VaR計算の実際
  • OISディスカウントとマルチカーブの構築
  • ・担保の存在がデリバティブの価格を変える
    ・OISディスカウントのポイント
    ・ベーシスを考慮した評価体系
    ・マルチカーブの構築

※カリキュラム内容は一部変更になる場合がありますので、あらかじめご了承ください。

ワークブック(使用テキスト、参考資料など)

講義資料をワークショップ当日に全員に配布します。

ExcelデータセットはUSBメモリ等に格納してお持ち帰りいただけます。

下記参考書籍に事前に目を通しておくと学習効果がアップします。

参考書籍

受講料

81,000 円(税込)

【割引料金のご案内】

  • ・弊社の「アクチュアリー1次試験対策講座」「統計検定直前対策講座」「証券アナリスト1次試験対策講座」を受講された方、通学制スクール・専門科コースを終了された方は、定価の1割引である「72,900 円(税込)」で受講できます。 該当する方は、お申し込みフォームの備考欄に、受講されたコース名をご記入ください。
  • ・同一法人から2名以上同時にお申込み頂いた場合、1名あたりの受講料は1割引とさせていただきます。 該当する方は、備考欄に同時申込者の氏名をご記入の上、送信してください。
  • ・お支払い方法「クレジットカード」でお申し込みの方には、割引条件を満たすことを弊社が確認した後、差額分を返金いたします。

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    開講前に中止の旨をご連絡しますので、ご了承ください。
    受講料をお支払い済みの方には、受講料を返金いたします。
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    ※原則、実施日までにお振込をお願い致します。ただし、法人でお支払いの場合は、御社の「締め・支払い」規程に基づき、受講料をお振込頂ければ構いません。
  • セミナー当日は、「受講証」を必ずご持参ください。
  • 開催前日および当日のキャンセルはお受けしかねます。予めご了承ください。

お申込みに関するお問合せ

 電話番号:03-3665-8191