【全コース、全日程オンライン受講】

第137期「プロジェクトファイナンス実践応用コース」は、全日程オンライン受講となります。
第1回～第3回はライブ配信でご提供します。2025年1月31日までお申し込みできます。

第１回　プロジェクトファイナンス概観

１．プロジェクトファイナンス（PF）概観
　・はじめに
　・PF市場の規模・変遷・近況
　・PFとは
　・PFの特徴
　・PFのライフサイクル
　・PFの利用理由
　・PF組成しやすい事業（電力型／資源型他）
　・PFの沿革
　・PFの関係者
２．プロジェクトファイナンスのリスク分析とストラクチャリング
　・スポンサーリスク　・完工リスク　・埋蔵量リスク
　・原料・燃料調達リスク　・操業リスク
　・技術リスク　・販売リスク
　・金利・為替リスク　・キャッシュフローリスク
　・環境リスク　・災害リスク
　・カントリー（政治）リスク
　・レンダーの取るリスク、取らないリスク

「２．プロジェクトファイナンスのリスク分析とストラクチャリング」は第2回講義の前半でも採り上げます。

第２回　キャッシュフロー分析、ECA

１．プロジェクトファイナンスのキャッシュフロー分析
　・目的
　・分析手法
　　（DSCR、IRR/NPV、Sensitivity分析、Breakeven分析）
　・限界
２．輸出信用機関（ECA）とプロジェクトファイナンス
　・輸出金融
　・OECDガイドライン
　・実例
　・ECAとの協働、他

第３回　カントリーリスク、融資契約書、PF応用

１．カントリーリスクとプロジェクトファイナンス
　・戦争・革命事例
　・国営企業による契約不履行事例
　・収用事例
　・為替事例
　・対応策、他
２．プロジェクトファイナンスの融資契約書の要点
　・融資契約書の基本
　・ドローダウン（貸出の実行）
　・コベナンツ（誓約事項）
　・デフォルト（期限の利益喪失）事由
　・配当条件
３．LNG事業から水素事業へ（プロジェクトファイナンスの応用）
　・LNG価格変動リスク
　・LNG事業向けプロジェクトファイナンス
　・水素事業向けプロジェクトファイナンス

第４回　プロジェクトファイナンス管理

１．ポートフォリオ管理
　・プロジェクトサイクル概観
　・クロージングから案件管理へ
　・案件管理業務と格付レポート
　・ポートフォリオレビュー
２．問題発生から回収までのプロセス
　・早期問題発見と不履行への対応
　・債権回収チーム組成、戦略策定、回収プロセス
　・自社の立場と他ステークホルダー
３．債権回収業務での留意点
　・契約・担保・法制度
　・会計と税務
　・外部専門家と回収費用
　・債権の売買
　・株式・出資金
４．債権回収の実践
　・債務リストラによる回収
　・資産売却による回収
　・訴訟・仲裁・示談による回収
　・ローン売却による債権処理
　（補足）仕事のコツ

第５回　債権回収の実務（ケーススタディ）

（考察する項目）
　・プロジェクトの概要
　・契約ストラクチャー
　・問題発生後の対応
　・債権回収の戦略とその結果

（取り上げるケース）
１．カリブの製紙工場
　・建設遅延と操業停滞
２．アフリカの鉱山プロジェクト
　・政府による接収と仲裁裁判
３．中米のエビ養殖場
　・運転資金不足対策と資産売却

第６回　プロジェクトファイナンス実践応用コース　シグマ１級検定試験