【第137期】スワップコース（実務・応用編）
★スワップコースの後半をご受講いただくコースです。
【全コース、全日程オンライン受講】
第137期の各コースは、全日程オンライン受講となります。
途中参加も可能です。2025年1月31日までお申し込みできます。
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コースの特徴
- スワップコースのうち、「後半５回分の講義（実務・応用編）＋検定試験」のみを希望される方向けの講座です。
- LIBORに替わる新金利指標の採用など近年の金融環境の変化を踏まえ、講義内容を全般的に更新しています。
- 実務・応用編では、スワップ取引の形態を幅広く取り上げ、オプションの価格理論を学びます。続いて、取引の市場リスク管理、信用リスク、応用取引まで、体系立てた解説を行います。これにより、エキスパート養成にも資する構成になっています。
- 個別の解説項目には、OISディスカウントを核としたマルチカーブ評価、モンテカルロやツリーモデル、XVA等を加え、実務の新しい動向にも対応しています。
- さらには、実際の商品例、ケーススタディ、パソコン演習を取り入れた実践的教育を行ないます。パソコン演習では、実際の金利データを用いて、すぐに現場で使える手法を学ぶことができます。
受講対象者
- リスク管理担当者、融資業務担当者、企業財務担当者、スワップディーラー、金融商品担当者、金融システム担当者、金融理論研究者、公認会計士、弁護士並びに今後これらを目指す方
- スワップの基本知識（第134期スワップコース、第1回～第5回講義内容）に関しては一定以上の知識を既にお持ちで、後半の「実務・応用編」の内容についてのみ受講を希望される方
実施スケジュール
| 日 程／担当講師 |
|
|---|---|
| 定 員 | 25名 |
| 備考 |
第6回～第10回の日程は、講義の収録日です。 都合により日程が変更になる可能性があります。予めご了承ください。 |
講師
田渕 直也
シグマインベストメントスクール学長、シグマベイスキャピタル株式会社 シニアフェロー
株式会社ミリタス・フィナンシャル・コンサルティング 代表取締役社長
カリキュラム
【第６回～第10回】 実務・応用編
第６回 その他のスワップ取引／オプションの基礎
１．キャッシュフローの変換
２．エクイティスワップ他
３．クレジットデフォルトスワップ（CDS）
４．オプションの基礎
第７回 金利オプションの概要とオプション価格理論
１．金利オプション
キャップ・フロアー、スワップション
２．オプションの理論価格計算の基礎
BSモデル、ブラックモデル、ツリーモデル
モンテカルロ・シミュレーション
３．ボラティリティーについて
４．オプションのリスク管理
デルタ、ガンマ、ベガ、セータ
第８回 スワップ取引の市場リスク管理
１．為替エクスポージャー
２．金利リスクを表す指標
デュレーション、ベーシスポイントバリュー（BPV）、
グリッドポイントセンシティビティー（GPS）
３．非線形リスクについて
４．VaR と ES の算出
共分散法、モンテカルロ法、ヒストリカル法
５．ポートフォリオのリスクヘッジ
マクロ（ダイナミック）ヘッジ
第９回 スワップ取引の信用リスク
１．カウンターパーティー・クレジット・リスク
２．信用エクスポージャーと信用 VaR
バシチェック・フォーミュラ、クレジットメトリクス
３．担保契約（CSA）、清算機関への集中化
４．CVA（Credit Valuation Adjustments）の基本概念と計算方法
５．CVAリスクのヘッジ
第10回 スワップ取引の評価の全体像／その他の応用取引
１．マルチカーブ評価
２．評価調整（XVA）について
３．コンスタント・マチュリティ・スワップ（CMS）
コンベクシティ・アジャストメント
４．仕組債
どのように組成するか、主な商品タイプ
第11回 スワップコース シグマ１級検定試験
※実際のカリキュラムは、マーケットおよび実務の動向を踏まえ、変更になる場合があります。あらかじめご了承ください。
受講料
187,000円（税込）
【割引料金のご案内】
-
・各種特典をご用意しています。
詳しくは こちらのページ をご覧ください。
お申し込み方法
WEB申込
下記申込みフォームに必要事項を入力し、送信してください。
（お申し込みボタンを押すと、新しいウィンドウまたはタブが開きます。）
送信されますと、弊社より確認メールが届きます。
2025年 1月31日（金）まで、お申込みできます。
お申込みに関する注意事項
- 定員になり次第、受け付けを終了いたします。
- 一定の人数に達しない場合は、中止になる可能性があります。開講日の１週間前に中止の旨をご連絡しますので、ご了承ください。中止の場合、お支払方法「クレジットカード」でお申し込みの方には、受講料を返金いたします。
- 実施日の１週間前までに、一定数以上の参加が見込まれることが開講決定の目安となります。
- 法人のお客様の場合、お客様内部での承認や派遣者（受講者）の調整が必要等の理由で、開講日１週間前までに正式なお申込が出来ない場合には、事前にその旨をご連絡いただければ予約者としてお席を確保させていただきます。
- お支払方法「銀行振込」でお申し込みの方には、開催確定後、入学金および受講料の請求書をお送り致しますので、開講日前日までにお支払いください。
