日本の金融理論教育をリードするシグマインベストメントスクール


menu

【通信制スクール】「研究科」金利モデルコース

★いつでもスタート可能! シグマ最高峰・1級スペシャリストコース

【通信制スクール】「研究科」金利モデルコースの特徴

シグマインベストメントスクールでは、金融の最先端が学べる「研究科・専門科」プログラムのうちご要望が多いコースについて、eラーニングを使ってあなたのPC・スマホで受講できる「通信制スクール」として開講します。

  • デリバティブ価格理論の本質である、マルチンゲール・アプローチに基づき、主要な金利モデルおよび Black-Scholes 等の重要なデリバティブのモデルについて習得できるコースです。村上講師が長く練り上げてきた講義をお届けします。
  • 特に金利モデルについては、実務・理論の両面に精通した講師が、一般書籍や他のセミナーには類を見ない親切かつ丁寧な説明を行い、実務的な観点からの深い知識を習得することができます。
  • 前半でデリバティブ価格計算ロジックの基礎を成すマルチンゲール・アプローチと必要な確率統計理論についての説明を行い、デリバティブ・プライシング全般についても体系的な知識を学ぶことができます。
  • 理論の習得だけで終わることがないよう、随時実務的な観点からも説明を加え、実務上のインプリメンテーションを示しながら、効率的な計算方法などを指導します。

受講対象者

  • デリバティブ業務、リスク管理業務、金融商品開発業務等の担当者の方で、高度なデリバティブの知識を必要とされている方
  • デリバティブ評価システム等の金融システム開発担当の方
  • 金融理論研究者の方、高度なデリバティブ理論の習得を目指す方
  • 弊社専門科オプションコース、金融工学コースなどを履修された方

本コースをご受講いただくための前提知識

本コースのご受講には、数学の知識および学習経験が必要です。具体的には以下の内容をご覧ください。

お試し受講できます。
講義を体験していただけるよう、本コースの一部を公開しています。お気軽にご利用ください。

「お試し受講」のご案内

本コースで使用する資料から、一部をご紹介します。

講師

村上 秀記 経済学博士

講師のプロフィールは、こちらをご覧ください。

教材内容

提供方法 講 義   eラーニング
講義資料  受講生専用ページから、PDF形式でダウンロード
演習データ Excel(*.xlsx)をダウンロード
検定試験  郵送(解答用紙、関連資料同封)

eラーニングシステムの動作環境 はこちらをご覧ください。
受講期間 6か月間
教材構成 講 義   動画 (全10回、収録時間 約30時間)
講義資料  10回分(Excelファイルを含む)
検定試験  1回分(記述式)
修了基準 定められた期間内に検定試験を受験し、合格基準を満たすこと。
※検定試験の合格基準は「専門科」に準じます。

カリキュラム

※新資料として、「LIBOR廃止後の動向を含む『スワッププライシングの変遷』」および「Generalized Forward Market Model Lyashenko and Mercurio のアイデア」をご提供しています。

第1回 マルチンゲール・アプローチの概要

・オプションプライシング理論の歴史
・マルチンゲール
・無裁定の定義
・資産価格の基本定理
・マルチンゲール・アプローチの概要
・二項モデルとマルチンゲール・アプローチ

第2回 株価のモデリングとブラウン運動

・株価のモデリング
・中心極限定理
・ブラウン運動の定義色々
・ブラウン運動の性質
・ブラウン運動の変分
・ブラウン運動から作られるマルチンゲール

第3回 伊藤の公式

・伊藤の公式
・ブラウン運動の二次変分
・二次元の伊藤の公式
・積と商の公式
・Black-Scholes の PDE
・確率積分

第4回 マルチンゲール・アプローチによる Black-Scholes 式の導出

・ギルザノフの定理
・預金をニューメレールとした場合
・株価をニューメレールとした場合
・ニューメレール・ペアの変換
・Black-Scholes 式の最も効率的な導出

第5回 フォワードメジャーとその応用

・フォワードメジャーの定義とその意味
・フォワードメジャーへの変換
・フォワードメジャーの応用例:変動金利の現在価値
・フォワードと先物
・フォワードを原資産とするオプション (Black76)
・ユーロ円先物の Convexity Adjustment

第6回 金利の定義 & スワップ、スワップション

・色々な金利の数学的定義とその関係、表記法
・二次元表面を用いた図示
・Money Market Account、Short Rate、Forward Rate、Zero (Coupon) Yield/Rate
・金利スワップ
・Forward Rate と Forward Swap Rate
・変動金利の評価と、金利スワップの評価
・Swaption のプライシング

第7回 金利モデルの全体像、数学準備追補

・金利モデルの全体像
・行列のスペクトル分解
・多次元、多資産モデルの表現方法
・確率積分の定義と性質
・フビニの定理

第8回 Heath-Jarrow-Morton Model

・Framework としての HJM モデル
・債券価格のダイナミクスの導出
・無裁定条件と、 "HJM のMain Result" の導出
・Fleasaker-Hughston による HJM モデル
・他の金利モデルとの関係

第9回 Vasicek / Hull & White モデル

・教科書的な債券価格の解析解の導出
・より実戦的な債券価格の解析解
・1次元 Gaussian Markov Functional Modelとしての Hull-White モデル(LGMモデル)
・金利キャップ・フロアー、スワップションの解析解の導出
・Semi-Analytical Lattice による高速な計算
・パラメータの決定:グローバルとローカルキャリブレーション

第10回 Forward Market Model

・Brace, Gatarak, Musiela のオリジナルなアプローチ
・Jamshidian による Forward Market Model
・内積、ベクトル、総和、行列などを用いた色々な表現
・ドリフト項の導出
・ドリフト項の近似とシミュレーション

「研究科」金利モデルコース シグマ1級検定試験

受講開始から一定期間経過後、弊社より試験問題および関連資料をお送りします。
テキスト等の持ち込み、参照はできません。事前に問題集を配布し、その中から出題します。
定められた期間内にご回答いただき、弊社までご返送ください。
採点してお返しするとともに、合格された方には「修了証」をお送りします。

受講料

385,000円(税込)

お申し込み方法

WEB申込

下記申込みフォームに必要事項を入力し、送信してください。
(お申し込みボタンを押すと、新しいウィンドウまたはタブが開きます。)
送信されますと、弊社より確認メールが届きます。

お申込みに関する注意事項

【通信制スクール】「研究科」金利モデルコース

お申し込みはこちら