エージェンシーMBS投資の基礎

～金利上昇局面に強い米国モーゲージ債（MBS）を3時間で体系的に習得～（Excel演習付）

【配信期間】　2024年 7月17日（水）～12月31日（火）
【受講料】　36,300 円（税抜価格 33,000 円）

【日本FP協会継続教育対象講座】
課目：金融資産運用設計認定単位数：AFP：3.0／CFP：3.0

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セミナーの特徴

米国MBS市場の中心を占めるエージェンシーMBSは、裏付資産である住宅ローン債権のキャッシュフローが反映される仕組みとなっており、様々な理由により期限前償還が発生し、元本の返済が前倒しになるため、通常の債券と比べて、期限前償還リスクが発生します。こうしたMBSは、金利感応度が低いなどの特性から金利上昇局面で注目が集まっています。また、一般的な債券とは異なるリスク・リターンの特徴を有しているため、ポートフォリオにMBSを組み入れることでリスクの分散を図ることができます。 MBSのリスク特性や投資戦略は、複雑で多岐にわたることから、その特性を十分に理解することが求められますが、わかりやすい解説書が皆無に等しく、独習には困難を伴います。
本セミナーでは、内外の金融機関で20年以上にわたり資産運用業務に携わってきた講師が、MBSの仕組みと投資戦略などを体系的に解説します。また、Excelで実装する演習を織り込んでいますので受講生が実践的な知識を身に付ける内容になっています。本セミナーを受講することにより、MBS投資に必要な知識と実務的なスキルを一通り身に付くようになります。

こんな方におすすめ

運用会社、金融機関、保険会社、金融システム会社、監査法人、公官庁などでの運用企画部門の方、該当商品のホールセールスに携わる方

セミナーの紹介

eラーニングでの提供について

提供方法	eラーニングプログラム
配信期間	2024年07月17日（水）～12月31日（火）
受講期間	１か月（標準学習期間：１か月、在籍期間：１か月） ※在籍期間とは、ログイン可能な期間を表します。
教材構成	収録時間　　　　3時間セミナー資料　　１セット（講義資料）終了アンケート　１回分 ※セミナー資料は、PDF形式でダウンロードが可能です。
修了基準	期限内にセミナーをすべてご覧いただき、終了アンケートにご回答ください。 ※セミナー映像は受講期間内であれば繰返し見ることが出来ます。

eラーニングシステムの動作環境

実施スケジュール

受講形式	オンライン講座（オンデマンド配信）
収録日	2024年07月12日（金） 3時間
視聴開始日	2024年07月17日（水）
視聴終了日	2024年12月31日（火）
申込締切	2024年12月24日（火）
定員	100名（先着順。定員を超えた場合、お申込順で締め切らせて頂きます）

講師

小林　武（こばやし・たけし）

シグマベイスキャピタル株式会社　フェロー
名古屋商科大学ビジネススクール教授　博士（経営学）

日本証券アナリスト協会検定会員
慶應義塾大学商学部卒業。同年、東京銀行に入行。フランスグランゼコールHEC経営大学院留学、ファイナンス修士。筑波大学大学院ビジネス科学研究科博士（経営学）。格付投資情報センター、バークレイズ・グローバル・インベスターズ、三菱UFJモルガンスタンレー証券、NSフィナンシャルマネジメントコンサルティング（新日鉄住金ソリューションズ子会社）にて企業評価、資産運用、リサーチ業務等に従事。2014年より名古屋商科大学および大学院にてファイナンスおよび経済学の講義を担当。
研究分野はファイナンス（資産価格評価モデル、ポートフォリオ最適化）、応用計量経済学。
日本ファイナンス学会、日本経済学会、日本金融学会、日本金融・証券計量・工学学会、日本経営財務研究学会、日本保険・年金リスク学会、Econometric Society、American Finance Association, European Finance Association所属。弊社通学制スクール・専門科「クレジットリスク分析コース」講師。

主な論文

Common Factors in the Term Structure of Credit Spreads and Predicting the Macroeconomy in Japan 　International Journal of Financial Studies , 9(2), 23.2021
Regime Switching Dynamic Nelson-Siegel Modeling to Corporate Bond Yield Spreads with Time-Varying Transition Probabilities　 Journal of Applied Business and Economics 19(5),10-28　2017
本邦社債スプレッドの期間構造と予測-Nelson-Siegel モデルを用いた実証分析-　『現代ファイナンス』No.31,p109-134.　2012

カリキュラム

MBS市場の概要
パススルー型MBSの仕組みと価格特性（Excel演習）
・期限前償還リスクと期限前償還モデルの概要
・エージェンシーMBSのキャッシュフロー
・理論価格の評価
流通市場におけるMBS個別銘柄の分析・評価（Excel演習）
・実効デュレーション、OAS、ネガティブ・コンベクシティ
エージェンシーMBS投資のメリットとリスク特性
エージェンシーMBSの投資戦略
ポートフォリオにおけるエージェンシーMBSの組み入れ効果（Excel演習）

※カリキュラム内容は一部変更になる場合がありますので、予めご了承ください。

受講料

36,300 円（税抜価格 33,000 円）

【割引料金のご案内】

・弊社の通学制スクール、専門科コースを修了された方は、定価の１割引で受講できます。該当する方は、申込みフォーム備考欄に受講されたコース名をご入力ください。
・同一法人から２名以上同時にお申込み頂いた場合、１名あたりの受講料が１割引となります。該当する方は、備考欄に同時申込者の氏名をご記入の上、送信してください。
・お支払い方法「クレジットカード」でお申し込みの方には、割引条件を満たすことを弊社が確認した後、決済金額を割引後の金額に変更いたします。

FP資格をお持ちの方へ

種類	通信
課目	金融
認定単位数	AFP：3.0／CFP：3.0
修了条件	なし

お申し込み方法

WEB申込

下記申込みフォームに必要事項を入力し、送信してください。
（お申し込みボタンを押すと、新しいウィンドウまたはタブが開きます。）
送信されますと、弊社より確認メールが届きます。

セミナー　お申込み

エージェンシーMBS投資の基礎
配信期間　2024年7月17日～12月31日

お申し込みに関する注意事項

お申込みについて

お申込み前に、弊社ｅラーニングシステムの推奨動作環境をご確認ください。
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定員になり次第、受け付けを終了いたします。
お申込み状況により、中止または延期になる可能性があります。開講前にその旨をご連絡します。中止の場合、受講料をお支払い済みの方にはご返金いたします。
お支払方法「銀行振込」でお申し込みの方：　開催が確定次第、受講料の請求書をメールでお送り致しますので、開講日までに全納してください。
※ただし、法人でお支払いの場合は、貴社の「締め・支払い」規程に基づき受講料をお振込頂ければ構いません。お支払予定日をお知らせください。

受講案内について