●日本FP協会継続教育対象講座●　
金融機関に頼られるシグマだからこそ、証券外務員の最短攻略法がここに！
【eラーニング】一種外務員　最短合格コース

金融エンジニアリング　キーワード解説

システマティックリスクと非システマティックリスク

回帰分析により市場モデルを作り、そのモデルを前提に証券のリスク（リターンの分散）を分解すると以下のようになる。

　　　証券のリターンの分散＝ × 市場ポートフォリオの分散＋誤差項の分散

「×市場ポートフォリオの分散」の部分を「システマティックリスク」、「誤差項の分散」の部分を「非システマティックリスク」あるいは「レジデュアル（Residual）リスク」と呼ぶ。

証券のリスクに占めるシステマティックリスクの比率を「決定係数」と呼ぶ。

「やさしい金融エンジニアリング講座」（以下、本解説集）の文章、図表などの著作権は、シグマベイスキャピタル株式会社に帰属しますので、複製・転載・引用・配布などは一切禁止します。
本解説集の利用により生じた損害はいかなる理由であれ、一切責任を負いかねますので予めご了承下さい。
本解説集は、予告なしに内容が変更・削除等されることがあります。
内容に対するご質問にはお答えすることはできませんので、ご了承下さい。

●日本FP協会継続教育対象講座●　難しい数式を使わずに、日経225オプション取引の基本がわかる
【eラーニング】日経225オプション・トレーディング初級コース